西部信托推出陜西能源化工資金信托計劃
來源：www.beiwo888.cn 時間：2005-02-21
根據《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》以及其它有關法律、法規(guī)，西部信托投資有限公司（以下簡稱"西部信托"） 發(fā)揮自身的專業(yè)理財能力和豐富的投資運作經驗，結合陜西豐富的能源化工基礎，依托榆林國家級能源重化工基地的建設，根據投資者的需求設計了風險較低，收益不同的信托品種。為滿足投資者進行集合投資獲取穩(wěn)定收益的需求，經認真調查研究與充分準備，制定本信托計劃。
一、釋義
本計劃書除特別說明，下列詞語具有以下含義。
1、信托計劃/本信托計劃：指《西部信托投資有限公司陜西能源化工資金信托計劃》。
2、委托人：具有完全民事能力的自然人、法人或者依法成立的其它組織。
3、受托人：西部信托投資有限公司。
4、受益人：在信托中享有信托受益權的自然人、法人或者依法成立的其它組織，本信托計劃中的受益人為委托人。
5、信托：指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產而終止，也不因受托人的辭任而終止。但法律或信托文件另有規(guī)定的除外。
6、信托財產：受托人因承諾信托而取得的財產是信托財產。受托人因信托財產的管理運用、處分或者其它情形而取得的財產，也歸入信托財產。
7、信托資金：委托人因加入信托計劃而交付給受托人的資金。
8、信托計劃資金：指信托計劃項下信托資金的總和。
9、信托文件：指《西部信托投資有限公司陜西能源化工資金信托計劃書》、《西部信托投資有限公司陜西能源化工資金信托合同》及《信托財產管理、運用風險申明書》。
二、項目簡介
本次募集信托資金將集中運用于向陜西神木化學工業(yè)有限公司（以下簡稱：神木化工）發(fā)放貸款。
神木化工是為神木20萬噸甲醇/年工程設立的項目公司，由陜西省投資集團(有限)公司、陜西中聯(lián)控股投資有限公司、神木縣國有資產運營公司、西安海星科技投資控股公司、陜西華阜科工貿有限公司及西部信托投資有限公司共同投資注冊，注冊資本金2億元人民幣（另有陜西秦龍電力股份有限公司增資5000萬元，目前手續(xù)正在辦理中），法定代表人馮煦初。經陜西省發(fā)展計劃委員會以“陜計工經[2001]1077號”文件批準立項建設。
神木化工在神府經濟開發(fā)區(qū)錦界工業(yè)園區(qū)內建設20萬噸/年煤轉甲醇項目，項目總投資10.14億元。該項目于2003年3月27日開工建設。項目資金來源：資本金2.5億元，貸款7.84億元。目前已獲得商業(yè)銀行及其它金融機構貸款近6億元，另有中信實業(yè)銀行、招商銀行、中國銀行、工商銀行等多家銀行為項目提供了共計10余億元的貸款承諾。項目方案采用目前較為成熟的低壓法合成技術，設備選型以國產為主，該項目用地960畝系當地政府無償提供，供水、供電、供熱條件都已具備。該項目投資回收期（包括建設期）為7.86年，內部收益率為13.99%，盈虧平衡點為生產能力的50.71%，預計60萬噸生產裝置全部建成后年銷售收入12億元人民幣。
項目由中國華陸工程公司和中國天辰工程公司負責設計。由陜西化建、中國化建二公司、中國化建三公司等國有大型化工建筑企業(yè)負責施工，現土建部分已經接近尾聲。
設備采購部分，神木化工順利完成了甲醇生產裝置中生產周期長，造價最高的空分成套設備和氣化裝置的招標采購工作，并先后完成了鍋爐、汽輪發(fā)電機、冷卻塔等主要設備的采購訂貨工作，占設備采購總量的96%。
土建施工方面，神木化工至今已陸續(xù)完成了地質勘探、場地平整、地下水管網、排污管網、循環(huán)水管網、原水供應、消防管網、廠區(qū)樁基、煙囪主體工程、廠區(qū)道路等多項工作，目前正在開工建設的有凈化、合成精餾裝置、汽化裝置、空分裝置、壓縮工段、循環(huán)水站、泵房、金工鉚焊、電儀修、中央控制站、鍋爐廠房、脫鹽水站、冷卻塔、成品灌區(qū)、總變電站、原料儲運、柴油灌區(qū)、綜合辦公樓、男女公寓樓、行政辦公樓、生活區(qū)活動中心等工程。目前各項工作都在緊張進行，預計05年9月底可實現投料生產。
該項目屬于化工、能源行業(yè)的大型企業(yè)，得到了陜西省、榆林市政府的大力支持，為陜西省重點建設項目。甲醇的主要消耗為煤、水、電、蒸汽，這些資源都是榆林地區(qū)比較富裕的資源，生產成本極低，計算完全成本約為780元/噸，遠遠低于國內采用同樣生產工藝廠家的成本。同期國內甲醇市場的價格已經達到2800—3000元/噸，西安價格較低，但也達到2600元/噸。雖然甲醇市場價格波動較大，權威人士認為不會低于1800元/噸的價格水平。該項目財務內部收益率為13.99%，投資利潤率為13.08%，投資利稅率為17.55%，項目的盈虧平衡為50.71%。所以，該項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。
陜西省投資集團（有限）公司將為此次募集資金的貸款發(fā)放提供連帶責任保證。陜西省投資集團（有限）公司注冊資本30億元人民幣，是陜西省政府直屬的具有法人資格的特大型電力綜合企業(yè)，受省政府委托全權經營已形成的資產和資本，對全省重大發(fā)展項目進行投資開發(fā)和經營管理。集團公司具有強大的資金實力，預計2004年底，陜西省投資集團資產總額達170.6億元，凈資產73.8億元，收入23.96億元。
神木化工20萬噸/年煤轉甲醇項目的建成，對于優(yōu)化陜西省區(qū)域經濟結構、建設西部經濟強省，實現小康社會“三步走”戰(zhàn)略目標，具有重要意義。項目全部建成投產后，將成為我國最大的煤化工甲醇加工生產基地之一，經濟效益和社會效益顯著。
三、受托人簡介
此項信托計劃的受托人為西部信托投資有限公司。
西部信托投資有限公司是經中國人民銀行銀復[2002]203號文件批準，由原陜西信托投資有限公司與原陜西省西北信托投資有限公司合并重組的一家金融機構，2002年7月在陜西省工商行政管理局注冊登記。
注 冊 資 本 金: 人民幣56000萬元
公司法定代表人: 馮煦初
注 冊 地 址: 西安市東新街232號
組 織 形 式: 有限責任公司
聯(lián) 系 電 話：8008409099 029-87406378
傳 真：029-87406300
項 目 經 理：吳江
四、信托計劃的設立
（一）信托計劃的目的
西部信托接受多個委托人委托,依據委托人的意愿,在有效控制風險的前提下，西部信托將此次募集的信托資金主要運用于神木化工的貸款。利用受托人的專業(yè)知識,提供專業(yè)的金融服務,獲取信托收益。
（二）信托計劃的規(guī)模
本信托計劃募集信托資金人民幣1億--2.5億元。
（三）信托計劃的推介及成立
信托計劃推介期為2005年2月18日至2005年3月17日。2005年3 月18日信托計劃即告成立。在推介期內，若2.5億元信托計劃資金募集完成，推介期提前終止。
信托資金在委托人的交付日至信托計劃成立日期間的收益由受托人按中國人民銀行同期活期存款利率計算，在信托計劃終止后由受托人向受益人一次性支付。
（四）信托計劃的期限
此次信托計劃項下設立一年期、二年期、三年期三種信托期限，自信托計劃成立之日起計算。
（五）加入信托計劃的條件
1、委托人資格
中國境內具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其它組織。
2、資金合法性要求
委托人保證委托給西部信托的資金是其合法擁有的可支配財產。
3、資金要求
加入信托計劃的資金應當是人民幣。單筆資金金額最低為人民幣5萬元（含5萬元），并可按人民幣1千元的整數倍增加。
4、受益人要求
受益人和委托人為同一人。
五、信托計劃資金的運用
信托計劃資金由西部信托集合運用，在有效控制風險的前提下，受托人將此次信托資金全部運用于向神木化工發(fā)放貸款、投資。為委托人利益最大化，在資金閑置期間可以以不高于信托資金總額20%的比例投資于資金市場或者資本市場等尋求較高的收益。
陜西神木化學工業(yè)有限公司由陜西省投資集團（有限）公司、陜西中聯(lián)控股投資有限公司、神木縣國有資產運營公司，西安海星科技投資控股公司、陜西華阜科工貿有限公司及西部信托投資有限公司共同出資，注冊資本金2億元人民幣（另有陜西秦龍電力股份有限公司增資5000萬元，目前手續(xù)正在辦理中）。
特別聲明：本信托計劃將用于關聯(lián)方。
陜西神木化學工業(yè)有限公司與西部信托投資有限公司的第一大股東均為陜西省投資集團（有限）公司。該公司持有神木化工34%的股份，持有西部信托40.09%的股份。本次受托人西部信托也是神木化工的主要股東，持有其19%的股份，故本次募集信托資金用于神木化工項目貸款構成關聯(lián)交易。此次關聯(lián)交易的性質為項目貸款，貸款利率依據人民銀行的有關規(guī)定及借款方的實際償還能力確定。
我公司將嚴格按照相關法律法規(guī)的要求尋找合規(guī)的銀行作為本次募集信托財產的托管銀行，將公司自有資產和信托財產進行分戶管理、分別營運、獨立核算。
陜西省投資集團（有限）公司將為此次募集資金的貸款提供連帶責任保證。
信托計劃項下的信托財產，可以按公平市場價格或根據委托人和受益人的特別授權與西部信托的固有財產及西部信托管理的其它信托財產進行交易并及時向所有信托當事人進行披露。
六、信托財產
1、信托財產總值
信托財產總值包括運用信托資金所形成的債權、銀行存款本息以及其它權益所形成的價值總和。
2、信托財產的凈值
信托財產的凈值是指信托財產總值減去按照國家有關規(guī)定可以在信托財產中扣除的費用后的價值。
3、信托財產的賬戶
信托計劃以西部信托投資有限公司的名義開立陜西能源化工資金信托財產專用賬戶，以區(qū)別于受托人的自有賬戶以及其它信托計劃的賬戶。
4、信托財產的處分
本信托計劃財產須獨立于受托人的固有財產以及其它信托財產，并由受托人的固有財產承擔相應的法律責任，信托計劃當事人的債權人不得對信托財產行使請求凍結、扣押或其它權利，除依據法律、法規(guī)及本信托計劃有關規(guī)定處分外，信托財產不得被處分。
七、信托計劃的費用
（一）信托計劃的費用種類
1、宣傳費、推介費及信托計劃信息的披露費用；
2、相關的會計師事務所、律師事務所等中介機構費用；
3、按國家法規(guī)規(guī)定可以列支的其它費用。
（二）信托計劃費用計提方法、計提標準和支付方式
信托計劃費用由受托人根據法律、法規(guī)、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及相關信托文件的規(guī)定，按費用實際支出金額由信托財產支付，列入信托計劃費用。
（三）不列入信托計劃費用的項目
受托人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或信托財產的損失，以及處理與信托計劃運作無關的事項發(fā)生的費用等不列入信托計劃費用。
八、信托計劃的稅收
信托計劃所涉及的稅務問題，按國家的有關法律、法規(guī)與政策辦理。
九、信托計劃的收益計算
信托財產的收益率依信托合同期內受托人資產運作的實際收益狀況而定。按照中國人民銀行令[2002]第5號《信托投資公司管理辦法》及中國人民銀行令[2002]第7號《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》的規(guī)定，受托人不承諾信托財產不受損失，也不得承諾信托財產的最低收益。
（一）信托收益的構成包括但不限于下列表述
1、貸款利息收入；
2、存款利息、理財收益等；
3、法律、法規(guī)及信托文件約定的其它收入。
（二）信托計劃的凈收益
信托計劃的凈收益為信托收益扣除按照有關規(guī)定可以在信托財產中列支的費用后的余額。
（三）信托資金及收益的保障
該項信托資金籌集后的貸款發(fā)放由陜西省投資集團（有限）公司提供連帶責任保證。陜西省投資集團（有限）公司注冊資本30億元人民幣，是陜西省政府直屬的具有法人資格的特大型綜合電力企業(yè)，受省政府委托全權經營已形成的資產和資本，對全省重大發(fā)展項目進行投資開發(fā)和經營管理。該公司具有強大的資金實力,預計2004年底，陜西省投資集團（有限）公司資產總額達170.6億元，凈資產73.8億元，業(yè)務收入23.96億元。 （附負債表、利潤表）
（四）信托收益及受托人的報酬
信托財產的收益率依信托合同期內受托人財產運作凈收益狀況而定。一年期資金信托實際年收益率預計為3.5 %，二年期資金信托實際年收益率預計為4.0%，三年期資金信托實際年收益率預計為4.5 %，超過部分，由受托人提取，作為受托人報酬收入。信托收益按年支付，信托資金在信托合同到期后一次性支付給受益人。
（五）收益方案的確定與公告
信托計劃收益分配方案中應載明信托計劃的收益范圍、實際收益、分配對象、分配原則、分配基準日、分配數額及比例、分配方式、支付方法等內容。
信托計劃收益分配方案由受托人制定，經審計后，在信托期滿后3個工作日內公告。
（六）信托資金的領取及信托收益的分配
西部信托在信托期限每滿一年后的3個工作日內公告收益率。第4個工作日起辦理信托收益的領取手續(xù)，信托期滿的，同時領取信托資金。未領取的信托資金和收益，不再計付信托收益。在代理銀行發(fā)售網點領取信托資金及收益的受益人，若信托期滿第4個工作日起30個工作日內未領取信托資金及收益的，受益人到西部信托營業(yè)場所辦理。
十、信托計劃的會計政策
1、信托計劃核算以人民幣為記賬單位；
2、執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》和國家有關的會計制度；
3、本信托計劃為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算；
4、受托人須保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算;
5、按照有關規(guī)定編制信托計劃會計報表和會計報表附注；
6、受托人為信托計劃會計核算責任人。
十一、信托計劃的管理
信托的委托人（受益人）對信托財產，按信托資金占信托計劃資金的比例，在信托計劃中享有權利、承擔義務。
本項信托的信托資金由西部信托單獨管理，集合運用。西部信托為本信托計劃尋求合規(guī)的托管銀行進行信托財產的賬戶管理。不同信托計劃的信托資金分別記賬。
（一）經營決策委員會
1、確定投資理念、投資原則和投資目標；
2、確定貸款項目；
3、確定投資組合的總體目標和總體計劃；
4、對于投資項目中的重要事項進行討論并形成決議。
（二）風險控制委員會
1、對受托人的投資項目和信托資金運用進行定期或不定期的風險評估和預測，提出防范風險的措施；
2、提出融資項目風險、市場風險等具體意見；
3、對信托項目運行進行日常風險管理；
4、揭示信托財產的收益和風險水平；
5、對信托資金運用項目的未來市場風險進行預測,并做出建議。
（三）信托資金運用部門——投資銀行部
1、擬定信托資金運用方案，報經營決策委員會批準后實施；
2、適時運用信托資金開展經營，并對資金劃撥等發(fā)布指令；
3、及時跟蹤資金運用項目，控制資金運用過程中的各種風險；
4、制定信托計劃收益分配方案。
（四）獨立的信托計劃資金托管部門
我公司委托信譽良好的商業(yè)銀行作為本次信托計劃的托管銀行，其主要職責為：
1、為信托計劃開立信托賬戶；
2、在信托計劃規(guī)定的范圍內，監(jiān)督執(zhí)行信托投資公司的劃款指令；
3、實施信托計劃收益分配方案；
4、安全保管信托計劃資金。
（五）獨立的審計法律事務部門
公司設立審計法律事務部，主要職責是：
1、負責公司日常風險管理；
2、監(jiān)督與核查業(yè)務部門及相關部門對于風險控制制度的執(zhí)行情況；
3、針對業(yè)務過程中異常情況做出預警并及時報告；
4、參加業(yè)務決策會議，并提供法律意見，負責項目立項報批工作，審查各部門業(yè)務項目報告和文件合法合規(guī)性。
信托計劃資金管理部門等機構在業(yè)務上獨立于公司的其它部門，其工作人員不與公司其它業(yè)務部門相互兼職，具體業(yè)務信息不與公司的其它業(yè)務部門共享。
十二、信托受益權流動性安排
（一）信托計劃成立后，信托期間委托人不得單方面提出退出或終止。
（二）轉讓
1、受益人可通過轉讓信托合同的方式轉讓信托受益權，但不得分割轉讓。
2、受益人可自行尋找受讓人，并自行協(xié)議價格。
3、受益人轉讓信托受益權，應與受讓人持信托合同、信托憑證、轉讓合同及雙方有效身份證明共同到西部信托的營業(yè)場所向西部信托提出書面申請，并按照信托資金的0.2%向西部信托繳納轉讓手續(xù)費，由西部信托辦理登記轉讓手續(xù)。未簽訂轉讓合同的以及未到西部信托營業(yè)場所辦理登記轉讓手續(xù)的，不得對抗西部信托。
十三、信托計劃風險揭示及防范
（一）信托計劃風險揭示
1.管理風險
本貸款單位屬于化工、能源行業(yè)，其設計、建設的專業(yè)性較強，有可能存在著管理風險。另外貸款單位受其它多種因素影響，如管理能力、人員素質等都會影響公司的建設進度、建設質量，因此在建設過程中，存在一定的風險，給貸款資金的運用帶來風險。
2.政策風險
如果國家對化工、能源的宏觀調控政策出現重大變化，會對金融機構給借款單位發(fā)放貸款的態(tài)度發(fā)生變化。
3、購買力風險
因為通貨膨脹等因素導致購買力下降，從而使信托財產的實際投資收益下降。
4、不可抗力風險
本貸款不排除其它水電資源短缺等不可抗力因素對貸款的償還產生影響的可能性。戰(zhàn)爭、動亂、自然災害等不可抗力因素的出現，可能導致信托財產損失。
（二）信托計劃風險防范措施
1、嚴格按照《信托法》、《信托投資公司管理辦法》等的規(guī)定制訂業(yè)務管理辦法，規(guī)范業(yè)務的運作，建立并完善控制監(jiān)管制度。
2、貸款項目將由實力雄厚的陜西省投資集團（有限）公司提供連帶責任保證，以保證貸款資金的安全。
3、西部信托將認真履行股東的權利防范經營風險的產生，以維護委托人的合法權利。
4、對于其它風險，西部信托將采取包括財產保險在內的必要措施，在不可抗力因素出現時，努力降低信托財產損失。
十四、信托當事人的權利和義務
（一）委托人（即受益人）的權利和義務：
1、享有信托資金的所有權和取得信托資金收益的權利；
2、了解信托財產的基本運作狀況的權利；
3、按合同規(guī)定支付報酬給受托人的義務；
4、住所、通訊等相關事宜變更及時以書面方式告知受托人的義務。
（二）受托人的權利和義務
1、按照合同約定取得報酬的權利；
2、為受益人的最大利益處理信托事務。因委托人(即受益人)債務或其它原因造成信托財產被司法機關查封、凍結、劃扣，受托人不承擔責任；
3、自己處理信托事務，妥善保存處理信托事務的完整記錄，并定期向委托人(即受益人)報告信托資金的管理、處分及收益情況。
十五、信托計劃的信息披露
1、建立規(guī)范的信息披露管理制度、完善的信息資料保全系統(tǒng)、完整的會計、統(tǒng)計和各種業(yè)務資料的檔案。
2、西部信托妥善保存本項信托計劃業(yè)務的全部資料、檔案，保存期自信托終止之日起十五年。
3、本信托計劃的信息披露分為定期披露與臨時披露。
4、按相關規(guī)定定期向委托人報告信托財產及其管理收益情況。
5、西部信托應當將信托財產管理報告在制作完畢后3個工作日內，通過在其營業(yè)場所、收付代理機構營業(yè)場所、公司網站（WWW.WTI-XA.COM）公布的形式報告委托人和受益人。
6、當信托資金用途發(fā)生重大變化時，乙方將在3個工作日內以在其營業(yè)場所、收付代理機構營業(yè)場所、公司網站（WWW.WTI-XA.COM）公布的形式報告委托人和受益人。
7、如受托人在實施本信托過程中，發(fā)生信托目的不能實現，或因法律、法規(guī)修改嚴重影響信托事項時，應在知道該事項發(fā)生后3個工作日內以其營業(yè)場所、收付代理機構營業(yè)場所、公司網站（WWW.WTI-XA.COM）公布的形式報告委托人和受益人。
十六、信托計劃的終止與清算
（一）信托計劃的終止
1、本信托計劃期限屆滿，信托計劃終止；
2、信托目的已經實現或者不能實現。
信托計劃終止后，西部信托具體從事下列工作：
1、負責信托財產的保管；
2、對信托財產進行清理和確認；
3、對信托財產按本次信托文件的約定進行分配。
（二）信托計劃清算報告
西部信托應在信托計劃終止后3個工作日內編制信托計劃清算報告，并在其營業(yè)場所、收付代理機構營業(yè)場所、公司網站（WWW.WTI-XA.COM），以公告的形式報告委托人。
十七、信托執(zhí)行經理
此項信托計劃的信托執(zhí)行經理由西部信托投資有限公司投資銀行部項目經理吳江擔任。
(xintuo摘自西部信托網)